Venía comprado en VLO y dejé correr. La envolvente bajista del jueves llamó mi atención, por lo que, como dije ese día en Twitter, ajusté stop. El viernes, al segundo testeo de máximos en gráfico horario, cerré la posición.
El S&P 500 sigue encerrado, sostenido por la fuerte rotación interna: plata que sale de unos sectores y entra en otros sin que el índice se mueva. Ocho de once sectores en rojo esta semana. Petróleo y Fed tirando de la cuerda.
El único sector que salió bien parado fue energía: subió 1,69% esta semana, empujado por la fuerte suba del petróleo (+9,37%, por la intensificación de las acciones militares en Oriente Medio). Las refinadoras cerraron el viernes en máximos de 52 semanas.
Nuestra tesis era que el petróleo subiría, y así lo hizo. La causa de la suba, según lo veo, es puramente la guerra, no la demanda creciente. El máximo anterior de USO, 153,95, estaba cerca. El 10/09 lo superó con el RSI en 89,63 —el indicador que mide la velocidad y la magnitud de los movimientos recientes del precio, y que en esos valores dice que subió demasiado rápido. Quisimos esperar y ver.
No es tarde. USO debe superar y mantenerse encima de la resistencia de 153,95. Si lo logra, hay camino por delante.
Si otro sector toma la posta, estaría viendo otra cosa.
Rendición de cuentas
Lo que dije y lo que hice. El lunes 31/08 escribí en la bitácora que compraba VLO al día siguiente. El martes 01/09 a las 17:49 compré y sellé: bf36493b. El viernes 11/09 cerré la posición. La decisión quedó escrita antes de ejecutarla. El resultado está arriba.
Lo que dejé condicionado. Del índice dije que se rompía si cerraba debajo de 759,48. El jueves 10/09 cerró en 757,83: se rompió. El viernes volvió a 764,29, así que no se sostuvo rota. Las otras seis siguen en pie. El oro la tocó: el viernes hizo un mínimo de 4.333,0, debajo de su promedio de 200 días, y cerró en 4.408,9. Con criterio de cierre, no se rompió.
USO. La #25 preguntó si USO resolvía el techo de 143,03. Martes 08/09 cerró encima, transformando ese nivel en soporte. Jueves 10/09 tocó 158,88. Se sostuvo.
Lo que no sé
- Si el oro aguanta su promedio de 200 días. El viernes lo perforó y cerró encima.
- Si el piso del índice resiste, esta vez fortalecido por el promedio de 50 días que ya está muy cerca.
- Cuánto puede sostenerse el índice encerrado.
Explicar hacia atrás y decidir hacia adelante no son la misma operación.
La Jugada
Miro GC en 4.755. Si lo toca y cierra arriba, voy con la suba. Si después cierra debajo, no era.
Opinión propia con posición declarada. No es asesoramiento.
Si activa, te aviso el día que pase.
Lo que me hace dudar: quedó encerrado entre promedios tras rebotar en el de 200 días; si sale por abajo, se invalida.
Miro también: BTCUSD en 83.000.
La lectura completa
1 · El petróleo (WTI) · 100,05
Hizo: rompió el 93,52 que la #25 declaró como próximo escollo —el máximo intradía del 23/07— y cerró la semana +9,37 %, la mejor de todo el tablero. El viernes hizo 104,46 y cerró en 100,05.
Lo habilita a: sostener el tramo con la demanda física detrás, ahora con el techo de julio abajo. La IEA publicó el 11/09 una caída acumulada de stocks de 507 millones de barriles desde febrero.
Se deshace si: vuelve a 86,06, su media de 50, 13,98 % abajo.
El próximo escollo: 104,46, el máximo del viernes 11, a 4,41 %. Es donde lo frenaron, y lo frenaron en el día de más volumen de todo el tramo: 376 K contra 263 K de promedio.
2 · La energía (XLE) · 65,14
Hizo: +1,69 % en la semana, el mejor de los once sectores, y cerró en el máximo de su recorrido. Ocho de los once cerraron en rojo. El viernes VLO, PSX, PBF, MPC, DINO y DK tocaron máximos de 52 semanas, con el índice 1,97 % debajo del suyo.
Lo habilita a: seguir el tramo que empezó en julio, con el crudo arriba de 100 y el sector a favor.
Se deshace si: pierde 61,12, su media de 50, 6,18 % abajo.
El próximo escollo: 66,17, el máximo de esta misma semana, a 1,58 %. Arriba de ahí no hay referencia: está en el máximo de su recorrido.
Adentro, el rezagado: los servicios petroleros. OIH cerró la semana −1,60 % mientras XOP subía +2,63 %. Es el único del bloque que no acompañó la semana del crudo a 100.
3 · El oro (GC1!, diciembre) · 4.408,9
Hizo: −1,51 % en la semana —la #25 lo publicó en 4.476,6—, tercera semana devolviendo contra el cruce. Y el viernes lo probó: hizo un mínimo de 4.333,0, debajo de su media de 200, y cerró arriba.
Lo habilita a: seguir siendo corrección de una estructura que se dio vuelta hace poco y ya fue probada dos veces.
Se deshace si: cierra debajo de su media de 200, hoy en 4.341,5, 1,53 % abajo. El criterio es el cierre. La #25 publicó 4.338,0, que era el valor de esa media el 05/09: la condición es la media, no el número.
El próximo escollo: 4.755, a 7,85 %. No es un número redondo: es el máximo intradía del 25/08. Superarlo es superar el máximo de agosto, y es la tesis que se carga esta semana.
Dónde está parado: 0,29 % arriba de su media de 50, en 4.396,0, con el RSI en 40,2. El cruce sigue en pie y el precio está pegado a la de 50.
4 · El bitcoin · 77.329,79
Hizo: cerró la semana −3,34 %, y por tercera edición seguida no alcanzó los 82.820 que pidió la #23: está 6,63 % debajo. Pero adentro pasó algo: su media de 50 cruzó arriba de la de 200, 73.014,60 contra 72.933,65.
Lo habilita a: nada todavía. El cruce es de 0,11 % y el precio sigue debajo del nivel que separa la recuperación del cambio de estructura.
Se deshace si: cierra debajo de 73.014,60, su media de 50, 5,58 % abajo. Es un número nuevo: la condición de la #25 se publicó sin número porque la pieza no lo dio, y acá se le pone con las medias de la casa.
El próximo escollo: 83.000, a 7,33 %.
El cruce sólo existe en el marco diario: en el semanal la de 50 nunca perdió a la de 200. No es contradicción, son dos marcos.
5 · El índice (SPY) · 764,29 — el marco
Hizo: −0,77 % en la semana y cuatro caídas seguidas, la racha más larga desde marzo; el viernes las cortó con +0,85 %. Y el jueves 10/09 cerró en 757,83: devolvió el piso de la compresión por primera vez desde que lo rompió en agosto. No se sostuvo ahí: el viernes volvió a 764,29.
Lo habilita a: sostener lo que ganó, con la estructura intacta: media de 50 en 758,46 sobre la de 200 en 717,83.
Se deshace si: cierra debajo de 759,48, 0,63 % abajo. Ya lo hizo una vez esta semana. Y ahí abajo está su media de 50, en 758,46: el piso del rango y la media son el mismo lugar.
El próximo escollo: 779,37, el máximo de 52 semanas, a 1,97 %.
Y lo que incomoda, adentro: 33 % de los componentes sobre su media de 50 y 331 nuevos mínimos anuales en NYSE. Se sostiene con cada vez menos adentro.
Cuándo se resuelve cada cosa
- martes 15/09
- Empire Manufacturing · subasta de 20 años · arranca el FOMC.
- miércoles 16/09
- Decisión de la Fed, con proyecciones · ventas minoristas de agosto · entra en vigor la suba del BCE.
- jueves 17/09
- Banco de Inglaterra · pedidos de desempleo · permisos y viviendas iniciadas.
- viernes 18/09
- Banco de Japón · producción industrial · vencimiento trimestral de opciones y futuros.
- lunes 21/09
- Rebalanceo del S&P 500 · misión del FMI a la Argentina.
Opinión propia con posición declarada. No es asesoramiento.
Daniel · Trading con Lógica